1月7日，陜西省人民政府網(wǎng)站發(fā)布《陜西省人民政府辦公廳關(guān)于做好政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展工作的通知》。
 

各設(shè)區(qū)市人民政府，省人民政府各工作部門(mén)、各直屬機(jī)構(gòu)：

        為充分發(fā)揮政府投資基金作用，更好服務(wù)陜西經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2025〕1號(hào)）精神，結(jié)合我省科技金融“五項(xiàng)機(jī)制”改革，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)將有關(guān)工作通知如下：

        各級(jí)政府投資基金要切實(shí)把準(zhǔn)戰(zhàn)略重點(diǎn)和主攻方向，聚焦我省重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和市場(chǎng)不能充分發(fā)揮作用的薄弱環(huán)節(jié)，通過(guò)科學(xué)布局、規(guī)范管理、高效運(yùn)作，充分發(fā)揮“有為政府”作用，釋放“有效市場(chǎng)”活力。我省各級(jí)政府投資基金按照投資方向分為產(chǎn)業(yè)投資類基金和創(chuàng)業(yè)投資類基金。產(chǎn)業(yè)投資類基金要立足我省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)，圍繞現(xiàn)代能源、先進(jìn)制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、文化旅游、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，投資產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈項(xiàng)目，助力構(gòu)建具有陜西特色的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加快培育發(fā)展新動(dòng)能。創(chuàng)業(yè)投資類基金要依托西安區(qū)域科技創(chuàng)新中心，聚焦“秦創(chuàng)原”創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)平臺(tái)建設(shè)和科技成果轉(zhuǎn)化“三項(xiàng)改革”，堅(jiān)持投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，不斷提高科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平，推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展，提升我省自主創(chuàng)新能力和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)能力。

        全省各級(jí)政府要充分發(fā)揮政府投資基金作為長(zhǎng)期資本、耐心資本的跨周期和逆周期調(diào)節(jié)作用，通過(guò)制度創(chuàng)新著力破解投早、投小、投長(zhǎng)期的堵點(diǎn)和卡點(diǎn)問(wèn)題。在需要長(zhǎng)期布局的領(lǐng)域，可采取接續(xù)投資方式，確保投資延續(xù)性。省級(jí)政府投資基金進(jìn)一步完善制度體系，優(yōu)化管理運(yùn)作模式，結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和企業(yè)生命周期特點(diǎn)合理設(shè)置基金存續(xù)期，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資類基金適當(dāng)提高政府出資比例、放寬基金存續(xù)期要求、延長(zhǎng)基金績(jī)效評(píng)價(jià)周期，建立獎(jiǎng)勵(lì)讓利、容錯(cuò)免責(zé)及以豐補(bǔ)歉機(jī)制，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力。同時(shí)，立足全省發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，通過(guò)共同發(fā)起基金和對(duì)各市基金出資等方式形成資金合力。各級(jí)政府投資基金結(jié)合我省資源稟賦，積極爭(zhēng)取全國(guó)社會(huì)保障基金、保險(xiǎn)資金、AIC（金融資產(chǎn)投資公司）資金以及各類國(guó)家級(jí)基金在我省落地或聯(lián)合設(shè)立子基金。

        省政府結(jié)合國(guó)家發(fā)展規(guī)劃及國(guó)家專項(xiàng)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃，統(tǒng)籌管理全省政府投資基金，綜合考慮全省及各市財(cái)力、產(chǎn)業(yè)資源基礎(chǔ)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等情況，加強(qiáng)對(duì)全省政府投資基金布局規(guī)劃和市級(jí)政府設(shè)立基金的指導(dǎo)，出臺(tái)陜西省政府投資基金重點(diǎn)投資領(lǐng)域清單，引導(dǎo)各市根據(jù)發(fā)展規(guī)劃和資源稟賦，因地制宜支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，合理確定基金層級(jí)、數(shù)量、規(guī)模及投資領(lǐng)域，防止重復(fù)投資和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。省政府投資引導(dǎo)基金管理委員會(huì)負(fù)責(zé)具體工作，定期開(kāi)展工作調(diào)度，聽(tīng)取省級(jí)和市級(jí)政府投資基金工作匯報(bào)，研究推動(dòng)全省政府投資基金工作，重大事項(xiàng)及時(shí)向省政府報(bào)告。

        各級(jí)政府出資設(shè)立基金要充分評(píng)估論證并按規(guī)定履行審批程序。設(shè)立省級(jí)政府投資基金要經(jīng)省政府批準(zhǔn)，設(shè)立市級(jí)政府投資基金要經(jīng)市政府批準(zhǔn)，并向省財(cái)政廳備案?？h級(jí)政府原則上不得再新設(shè)基金，國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、國(guó)家級(jí)高新區(qū)確需設(shè)立政府投資基金的，要經(jīng)市級(jí)政府審批后報(bào)省財(cái)政廳備案。縣級(jí)政府主要做好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、推薦、落地及配套服務(wù)。省級(jí)與市級(jí)政府可按照市場(chǎng)化原則聯(lián)合設(shè)立基金，建立政府投資基金投資重大項(xiàng)目聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，形成合力。

        各級(jí)政府投資基金要統(tǒng)籌考慮各類基金設(shè)立情況和財(cái)政承受能力，合理確定出資規(guī)模、比例。出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)類子基金的出資比例一般不超過(guò)子基金規(guī)模的30%，出資設(shè)立創(chuàng)投類子基金的出資比例一般不超過(guò)子基金規(guī)模的40%，并應(yīng)積極撬動(dòng)社會(huì)資本參與。產(chǎn)業(yè)類子基金存續(xù)期一般不超過(guò)10年，創(chuàng)投類子基金存續(xù)期一般不超過(guò)15年，因工作需要確需突破的，報(bào)省財(cái)政廳備案。鼓勵(lì)各級(jí)不單一追求返投比例，探索將基金帶動(dòng)投資、促進(jìn)就業(yè)、培育上市公司等作為綜合性的返投要求。

        各級(jí)政府對(duì)政府投資基金的出資按規(guī)定納入財(cái)政預(yù)算管理，主要包括通過(guò)預(yù)算直接出資、安排資金并委托國(guó)有企業(yè)出資等方式。政府采取注資國(guó)有企業(yè)方式設(shè)立基金，明確相關(guān)資金專項(xiàng)用于對(duì)基金出資的，原則上按照政府出資有關(guān)要求管理。各級(jí)財(cái)政部門(mén)結(jié)合基金實(shí)際投資需求、投資進(jìn)展、資金結(jié)余和績(jī)效管理等情況，加強(qiáng)年度預(yù)算安排與基金出資的銜接，防止資金閑置。

        政府投資基金按照市場(chǎng)化、法治化、專業(yè)化原則規(guī)范運(yùn)作，一般采取市場(chǎng)化遴選等方式確定基金管理人。各級(jí)政府部門(mén)要按照全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)要求，不以招商引資為目的設(shè)立政府投資基金，不得以行政手段干預(yù)基金日常管理事務(wù)和具體項(xiàng)目投資決策，但可通過(guò)監(jiān)督投向、跟蹤投資進(jìn)度及委派觀察員等方式，促進(jìn)基金合規(guī)運(yùn)作。各級(jí)政府投資基金應(yīng)及時(shí)向出資人和行業(yè)主管部門(mén)報(bào)送運(yùn)作管理情況、財(cái)務(wù)報(bào)告、重大事項(xiàng)等信息。要建立科學(xué)合理、分級(jí)分類、覆蓋基金全生命周期的績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，重點(diǎn)關(guān)注政策目標(biāo)綜合實(shí)現(xiàn)情況，提高基金運(yùn)營(yíng)中長(zhǎng)期指標(biāo)考核權(quán)重，綜合考核基金整體投資成效，強(qiáng)化績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用。

        各級(jí)政府投資基金可結(jié)合績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果等因素，在投資收益范圍內(nèi)，給予其他出資人、基金管理人一定的讓利和獎(jiǎng)勵(lì)。要遵循基金投資運(yùn)作規(guī)律，容忍正常投資風(fēng)險(xiǎn)，探索建立以盡職合規(guī)責(zé)任豁免為核心的容錯(cuò)機(jī)制，完善免責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程，區(qū)分不同類別基金，合理確定容虧比例。省級(jí)將率先在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域試點(diǎn)，通過(guò)明確免責(zé)情形，建立負(fù)面清單，充分調(diào)動(dòng)政府投資基金相關(guān)參與主體的積極性和創(chuàng)造性，營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)新、寬容失敗的良好氛圍。

        各級(jí)政府投資基金應(yīng)建立基金退出管理制度，并在章程或合伙協(xié)議中明確退出條件。政府出資退出時(shí)，應(yīng)按照章程或協(xié)議約定的條件退出，沒(méi)有約定的，應(yīng)依法依規(guī)進(jìn)行評(píng)估，采取市場(chǎng)化方式確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格?？商剿靼l(fā)展私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資基金（S基金）、并購(gòu)基金等，拓寬基金退出渠道。鑒于S基金和并購(gòu)基金規(guī)模較大、運(yùn)作復(fù)雜，可能涉及較高資金杠桿，為便于省級(jí)統(tǒng)籌和部門(mén)協(xié)同監(jiān)管，市級(jí)如需設(shè)立，報(bào)省財(cái)政廳和省發(fā)展改革委備案。

        各級(jí)政府投資基金要堅(jiān)持同股同權(quán)及同期同比例出資，不得承諾保本保收益，不得通過(guò)違法違規(guī)舉債融資進(jìn)行出資，不得新增本地區(qū)政府隱性債務(wù)，不得強(qiáng)制要求國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)出資、墊資。要建立健全基金全流程風(fēng)險(xiǎn)防控體系，強(qiáng)化投后管理，定期跟蹤基金投資項(xiàng)目進(jìn)展，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金使用情況，對(duì)偏離預(yù)期目標(biāo)、存在風(fēng)險(xiǎn)苗頭的項(xiàng)目及時(shí)預(yù)警；對(duì)運(yùn)作低效、偏離主業(yè)的基金，通過(guò)市場(chǎng)化清算、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式有序退出；對(duì)出現(xiàn)流動(dòng)性困難的基金，協(xié)調(diào)各方盤(pán)活資產(chǎn)，避免“一刀切”式處置。

        各地各部門(mén)要加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，凝聚合力，省市縣上下聯(lián)動(dòng)、高效協(xié)同，部門(mén)各負(fù)其責(zé)、密切協(xié)作，推動(dòng)解決政府投資基金發(fā)展中的問(wèn)題。財(cái)政部門(mén)履行政府出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)本級(jí)政府投資基金的預(yù)算管理、績(jī)效管理、國(guó)有資產(chǎn)管理和信息統(tǒng)計(jì)工作，建立健全政府投資基金制度體系。發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)基金信用建設(shè)和信用信息登記，會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)加強(qiáng)基金布局規(guī)劃和投向指導(dǎo)評(píng)價(jià)。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織開(kāi)展政府投資基金登記備案和相關(guān)監(jiān)管工作。相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)提出基金設(shè)立建議，負(fù)責(zé)基金投向的指導(dǎo)，組織和參與目標(biāo)考核和績(jī)效評(píng)價(jià)工作，加強(qiáng)與國(guó)家部委、央企等對(duì)接，引進(jìn)國(guó)家級(jí)基金落地陜西或在陜?cè)O(shè)立子基金。   

 

陜西省人民政府辦公廳

2025年12月31日