中國(guó)在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，將面臨推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的歷史任務(wù)，而金融服務(wù)是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要保障。2010年以來(lái)，國(guó)務(wù)院圍繞促進(jìn)融資擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展，先后出臺(tái)一系列政策，健全完善全國(guó)融資擔(dān)保體系，推動(dòng)我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)整體格局實(shí)現(xiàn)重要突破，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量增加，其行業(yè)主導(dǎo)地位進(jìn)一步確立。如何有效管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是迫切需要解決的核心問(wèn)題，也是民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的關(guān)鍵難點(diǎn)。

 

融擔(dān)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與政策要求的落差

 

（一）國(guó)家政策要求融擔(dān)在普惠金融中發(fā)揮重要作用

 

　　2015年國(guó)務(wù)院在《關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》中，明確強(qiáng)調(diào)融資擔(dān)保是破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴問(wèn)題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，要求發(fā)展完善銀擔(dān)合作模式，建立健全融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，五年內(nèi)達(dá)到小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保在保戶數(shù)占比不低于60%的目標(biāo)。這些政策明確了普惠金融領(lǐng)域服務(wù)小微、三農(nóng)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)公共產(chǎn)品屬性，明確加強(qiáng)政府扶持，鼓勵(lì)其他融資擔(dān)保業(yè)務(wù)按市場(chǎng)規(guī)律積極創(chuàng)新發(fā)展。國(guó)務(wù)院強(qiáng)調(diào)要按商業(yè)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可防控原則，實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保業(yè)與信貸服務(wù)共同發(fā)展。

 

　　在上述政策推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)融資擔(dān)保業(yè)形成政府性、政策性、商業(yè)性機(jī)構(gòu)共同發(fā)展格局。政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)堅(jiān)持準(zhǔn)公共定位，不以盈利為目的，是重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象，按商業(yè)可持續(xù)原則運(yùn)營(yíng)。商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)則包括民營(yíng)等各類社會(huì)資本投資的機(jī)構(gòu)。

 

（二）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與政策要求有落差

 

　　從實(shí)際發(fā)展進(jìn)程看，國(guó)內(nèi)融資擔(dān)保業(yè)離國(guó)家政策要求還存在差距。根據(jù)調(diào)研了解，除了部分規(guī)模較大的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，多數(shù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利能力較弱，處于微利或虧損狀態(tài)，商業(yè)可持續(xù)性不足。其中，民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營(yíng)壓力更大，有的難以及時(shí)代償不良貸款，導(dǎo)致同類機(jī)構(gòu)的整體信譽(yù)不佳。

 

　　主要存在三方面問(wèn)題，一是風(fēng)控成為融資擔(dān)保行業(yè)面臨的普遍挑戰(zhàn)，離風(fēng)險(xiǎn)可防控的要求還存在距離。二是現(xiàn)有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)受風(fēng)控能力制約，難以達(dá)到預(yù)期要求。表現(xiàn)為融資擔(dān)保業(yè)的杠桿倍率低，呈下降趨勢(shì)。2018年全行業(yè)平均不到2倍，但政策導(dǎo)向是放大10倍，小微企業(yè)和三農(nóng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)最高可達(dá)15倍。三是民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展面臨兩難?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)模式總體缺乏商業(yè)可持續(xù)性，對(duì)社會(huì)資本缺乏吸引力。全國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的平均員工數(shù)量不到15人，民營(yíng)機(jī)構(gòu)的平均規(guī)模更小。大多數(shù)民營(yíng)機(jī)構(gòu)的資本、技術(shù)、人才都難以支撐技術(shù)創(chuàng)新。

 

　　普惠金融根本目的是為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供服務(wù)。目前，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象是小微企業(yè)，政策性涉農(nóng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)覆蓋農(nóng)戶，城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶和白領(lǐng)融資擔(dān)保需求還難以得到覆蓋。民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)受制于風(fēng)險(xiǎn)和成本管理能力，更難拓展面向個(gè)人的融資擔(dān)保服務(wù)。

 

　　這些都表明，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的實(shí)際情況與政策目標(biāo)之間存在落差。

 

各類融擔(dān)機(jī)構(gòu)的應(yīng)有定位及主要挑戰(zhàn)

 

　　融資擔(dān)保公司需在信貸決策環(huán)節(jié)發(fā)揮應(yīng)有作用，包括對(duì)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與信用情況調(diào)查分析、行業(yè)與企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析等，但現(xiàn)階段還面臨一些重要挑戰(zhàn)。

 

（一）政府性融擔(dān)機(jī)構(gòu)

 

　　根據(jù)國(guó)務(wù)院的指導(dǎo)意見(jiàn)，政府支持的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”主力軍，在商業(yè)可持續(xù)前提下，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。國(guó)家推動(dòng)農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保體系重點(diǎn)向農(nóng)村基層傾斜，推動(dòng)國(guó)有控股融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)面向小微企業(yè)提供服務(wù)。

 

　　政府支持的融擔(dān)機(jī)構(gòu)面臨科技、風(fēng)控能力不足的挑戰(zhàn)，目前難以服務(wù)更下層的普惠金融人群。小微企業(yè)融資擔(dān)保的單筆業(yè)務(wù)普遍超過(guò)200萬(wàn)元。如果進(jìn)一步向100—200萬(wàn)元或30-50萬(wàn)元乃至更低信貸額的客戶滲透，風(fēng)控模式需要進(jìn)行調(diào)整。

 

（二）民營(yíng)融擔(dān)機(jī)構(gòu)

 

　　民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的定位是與政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成服務(wù)上的互補(bǔ)，促使融資擔(dān)保服務(wù)整體上更好覆蓋普惠金融服務(wù)需求，包括覆蓋小微企業(yè)和三農(nóng)以外的信貸擔(dān)保需求。

 

　　融資擔(dān)保業(yè)務(wù)傳統(tǒng)模式存在四方面問(wèn)題：一是風(fēng)控模式相對(duì)于銀行缺乏優(yōu)勢(shì)，收益能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失存在不確定性，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升階段尤其如此。二是融資擔(dān)保公司的發(fā)展受經(jīng)濟(jì)增速波動(dòng)影響。三是小擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏足夠的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。這導(dǎo)致銀行在利率定價(jià)時(shí)考慮其發(fā)展可持續(xù)性問(wèn)題，實(shí)際貸款利率偏高，再加上擔(dān)保費(fèi)用，小微企業(yè)客戶實(shí)際融資成本偏高。四是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式依賴對(duì)公業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)的銀行客戶資源，缺乏服務(wù)弱勢(shì)人群的能力，自身也缺乏發(fā)展活力。

 

對(duì)各類融擔(dān)機(jī)構(gòu)促進(jìn)普惠信貸的建議

 

　　融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與銀行等信貸機(jī)構(gòu)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果，關(guān)鍵在于有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

（一）政府性融擔(dān)機(jī)構(gòu)

 

　　政府性融擔(dān)機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象是小微和三農(nóng)人群，具有還款能力但不符合銀行信貸條件的占相當(dāng)比例，根本障礙是信息不對(duì)稱。需要加強(qiáng)以下工作：

 

　　1.整合公共信息資源。

 

　　一是加快推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)，有效匯集各類市場(chǎng)主體誠(chéng)信信息。在地方層面需要具有較強(qiáng)協(xié)調(diào)權(quán)威性的部門或領(lǐng)導(dǎo)出面推進(jìn)。二是加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)分析。引入大數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)通訊、云計(jì)算等技術(shù)，進(jìn)行智能化、模型化分析，改善信息資源利用效果。三是擴(kuò)大信息采集范圍，使普惠金融客戶信用相關(guān)信息得到全面綜合反映，提高信用評(píng)估準(zhǔn)確性。

 

　　2.完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。

 

　　根據(jù)“商業(yè)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可防控”要求，只有信用風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，杠桿倍率才有可能放大。為此需要鼓勵(lì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)聯(lián)合創(chuàng)新、共享技術(shù)有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)協(xié)會(huì)和地方政府可發(fā)揮牽頭協(xié)調(diào)作用。鼓勵(lì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)合作，共同改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。

 

　　3.主動(dòng)管理信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　一是針對(duì)三農(nóng)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力不足導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，由地方政府組織提供職業(yè)技術(shù)能力培訓(xùn)服務(wù)，提高三農(nóng)客戶的職業(yè)技能等級(jí)水平。二是針對(duì)小微企業(yè)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，提供技術(shù)輔導(dǎo)以及財(cái)務(wù)規(guī)劃、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面咨詢支持，提供專門輔導(dǎo)。三是根據(jù)三農(nóng)普惠金融客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，幫助按月制定現(xiàn)金收支計(jì)劃，按需發(fā)放信貸資金，確保信貸資金的合理使用。四是探索以產(chǎn)業(yè)鏈為依托，改善普惠金融服務(wù)風(fēng)控效果。五是結(jié)合“三位一體”綜合合作的組織體系建設(shè)，推進(jìn)農(nóng)村新型生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體組織化建設(shè)，提升規(guī)模效應(yīng)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

 

（二）民營(yíng)等商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

 

　　民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的關(guān)鍵在于形成合理的定價(jià)機(jī)制和風(fēng)控模式，并與政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)。具體應(yīng)加強(qiáng)以下工作：

 

　　1.發(fā)展專業(yè)化風(fēng)控能力。

 

　　一是關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展前景。針對(duì)主要客戶行業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合市場(chǎng)前景展望，分析客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)潛在風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展空間，加強(qiáng)對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期性分析。二是匯集客戶信用相關(guān)信息。擴(kuò)大客戶信息的來(lái)源渠道，加強(qiáng)與政府部門、公用事業(yè)單位、第三方信息服務(wù)機(jī)構(gòu)等單位合作，對(duì)客戶信用和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行交叉檢驗(yàn)，提高客戶還款能力評(píng)估的有效性，完善反欺詐機(jī)制。三是加強(qiáng)自身專業(yè)能力建設(shè)。為提升風(fēng)控能力，應(yīng)促使業(yè)務(wù)人員了解重點(diǎn)客戶所處行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，吸收業(yè)內(nèi)專業(yè)人士進(jìn)入內(nèi)部專家團(tuán)隊(duì)，提高對(duì)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)判斷的準(zhǔn)確性。

 

　　2.基于跨行業(yè)合作推進(jìn)風(fēng)控模式創(chuàng)新。

 

　　一是通過(guò)與保險(xiǎn)、期貨機(jī)構(gòu)合作，形成“銀行＋擔(dān)保＋保險(xiǎn)＋期貨”的業(yè)務(wù)模式。二是中小型融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)與專業(yè)信用評(píng)估或咨詢機(jī)構(gòu)合作，提高甄別客戶還款能力的有效性，形成“銀行＋擔(dān)保＋信用評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)”三方合作機(jī)制。三是通過(guò)與第三方信息服務(wù)商合作，形成“銀行＋擔(dān)保＋信息服務(wù)機(jī)構(gòu)”的合作模式。

 

　　在此過(guò)程中，應(yīng)重視合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。完善風(fēng)險(xiǎn)審查機(jī)制，確保合作方行為的合規(guī)性。

 

　　3.以業(yè)務(wù)協(xié)同培育規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)。

 

　　融擔(dān)機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)模式和技術(shù)助力兩方面創(chuàng)新業(yè)務(wù)協(xié)同方式。首先，融擔(dān)機(jī)構(gòu)之間通過(guò)技術(shù)輸出形成協(xié)同，以解決政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)覆蓋面受制于風(fēng)控能力不足的困境。這種機(jī)制可以在現(xiàn)有框架下進(jìn)行監(jiān)管，重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制以及總體杠桿倍率水平。其次，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間基于業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行互補(bǔ)性合作，拓寬客戶覆蓋面。再次，有實(shí)力的全國(guó)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可探索跨行業(yè)的業(yè)務(wù)聚合機(jī)制。以融資擔(dān)保業(yè)務(wù)為核心，搭建業(yè)務(wù)聚合平臺(tái)，通過(guò)分工提升整體效率。

 

　　在此基礎(chǔ)上發(fā)展規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)。一是擴(kuò)大注冊(cè)資本規(guī)模。支持民營(yíng)融資擔(dān)保公司通過(guò)兼并重組增強(qiáng)實(shí)力。二是加強(qiáng)組織聯(lián)合。鼓勵(lì)大型融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與各地中小型融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)深度合作。三是針對(duì)小型融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)集中度偏高問(wèn)題，探索通過(guò)聯(lián)合等方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，以分散風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　4.融擔(dān)機(jī)構(gòu)主動(dòng)拓展零售擔(dān)保業(yè)務(wù)。

 

　　零售擔(dān)保單筆授信低于小微企業(yè)貸款標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)于各類人群的普惠信貸需求。具體業(yè)務(wù)拓展途徑包括：一是通過(guò)與目標(biāo)客戶有業(yè)務(wù)合作關(guān)系的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，提高獲客效率。二是通過(guò)與掌握客戶現(xiàn)金流等關(guān)鍵信用信息的第三方機(jī)構(gòu)合作，獲得信用評(píng)估等方面支持，從而改善客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的甄別效果，包括識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。三是圍繞識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶，通過(guò)與掌握客戶稅務(wù)等信息的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，提高實(shí)際效果。四是圍繞拓展某一領(lǐng)域，結(jié)合發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，把融資擔(dān)保嵌入服務(wù)網(wǎng)絡(luò)中，完善適應(yīng)場(chǎng)景特點(diǎn)的服務(wù)模式。

 

　　5.完善政策支持機(jī)制，鼓勵(lì)有風(fēng)控能力、技術(shù)基礎(chǔ)、獲客渠道的機(jī)構(gòu)探索發(fā)展零售擔(dān)保服務(wù)。

 

　　一是支持發(fā)展批量業(yè)務(wù)。通過(guò)規(guī)?；鉀Q單筆業(yè)務(wù)規(guī)模過(guò)小導(dǎo)致的成本問(wèn)題。鼓勵(lì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間通過(guò)業(yè)務(wù)分工與合作，聯(lián)合發(fā)展零售擔(dān)保業(yè)務(wù)。二是提供金融科技研發(fā)激勵(lì)。在會(huì)計(jì)折舊計(jì)算、稅收等方面對(duì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)研發(fā)投入提供優(yōu)惠政策。金融科技企業(yè)與政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作項(xiàng)目應(yīng)享受配套的扶持政策。三是完善多方合作機(jī)制。由具有信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別優(yōu)勢(shì)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供客戶信用評(píng)估服務(wù)，以銀行為主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以擴(kuò)大普惠信貸服務(wù)覆蓋面。四是面向中小融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)普及風(fēng)控技術(shù)。五是推進(jìn)聯(lián)合創(chuàng)新。由國(guó)家級(jí)或省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)牽頭，組織力量研發(fā)供需匹配產(chǎn)品和服務(wù)，為基層融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供金融科技支持。

 

　　6.鼓勵(lì)民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府性、政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)探索合作創(chuàng)新。

 

　　民營(yíng)融擔(dān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索與政府性融擔(dān)機(jī)構(gòu)合作機(jī)制。例如在政策性的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保領(lǐng)域，民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和農(nóng)擔(dān)公司合作，采用共保模式合作分擔(dān)農(nóng)戶信用風(fēng)險(xiǎn)；政策性農(nóng)擔(dān)公司發(fā)揮基層服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的客戶渠道優(yōu)勢(shì)和信息資源優(yōu)勢(shì)，根據(jù)政策要求參與風(fēng)控并承擔(dān)主要代償責(zé)任，民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)輸出風(fēng)控能力并分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。建立包容的監(jiān)管體系進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，有助于更好促進(jìn)這類業(yè)務(wù)發(fā)展。